原料预警

7月13日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告

2018年07月13日15:29   来源:西本新干线
摘要:近期国内钢材市场实际成交一般,价格上涨主要还是得益于河北环保限产方面的影响,让积蓄一段时间的多头情绪释放,估计这波动能最多持续到下周。从原料情况看,受到钢厂方面压力,铁矿和焦炭依旧偏弱,废钢和钢坯仍有上涨空间,但幅度相对有限。

江苏7位数直播 www.l0t9b.cn 本期观点:焦炭大幅回落 长材利润扩大

时间:2018-7-16—2018-7-20

● 市场回顾——钢坯废钢稳步上涨,焦炭回落铁矿盘整

● 成本分析——河北环保提振钢市,长材企业利润扩大;

● 库存分析——钢厂高位采购谨慎,原料库存小幅下降;

● 综合观点——市场实际成交一般,持续上涨动能不足。

一、本周国内原料市场回顾

受河北钢厂环保限产及去产能消息的刺激,本周国内钢材期现市场价格均有明显上涨,带动钢坯、废钢价格整体走强;焦炭市场延续冲高回落态势,钢厂压价意向依旧明显;铁矿石市场上涨动能不足,继续呈低位窄幅震荡态势。

本月国内主要原料市场情况如下:

钢坯:

自上周日起,国内市场钢坯价格持续5天小幅上涨,截止本周五,唐山普碳方坯价格升至3720元/吨,20MnSi方坯价格为3850元/吨,较上周末上涨100元。河北省明确今后3年压减炼钢产能4000万吨左右以及唐山展开新一轮环保限产(4家钢厂高炉有明确停产计划),是促成本轮行情的最大推手。而从下游实际需求情况看,本周唐山地区带钢企业开工率下降2%至79%左右,型材调坯企业开工率保持在42%左右,建材调坯企业开工率下降1%至44%左右,并无明显增长迹象。预计下周国内市场钢坯价格将呈震荡偏强运行态势,在没有下游强力支撑的情况下,价格持续上涨空间有限。

铁矿石:

本周进口铁矿石市场依旧是窄幅震荡格局。截止本周四,普氏62%粉矿价格收至63.50美元/吨(CFR),较上周五上涨0.85美元,块矿和澳粉成交情况相对较好,巴混价格相对偏高,钢厂采购相对谨慎。国产矿价格小幅上涨,河北铁精粉出厂价格上涨20元至685元/吨左右,矿山企业开工率偏低。虽然近几日国内钢材期现价格走强,但由于进口矿库存依旧保持在1.5亿吨之上,加上环保组撤离后各地检查余温仍存,钢厂高炉产能恢复低于预期,对于铁矿市场拉动不足,主要港口发货量并发增长迹象。预计下周进口矿市场仍以小幅波动为主。

煤焦:

本周国内炼焦煤市场平稳运行。其中,山西柳林地区主焦煤出厂价格保持1460-1500元/吨,随着焦炭价格逐步走低,部分地矿报价出现松动,主焦煤、肥煤价格较前期下调10-20元;河北唐山主焦煤、肥煤主流成交价格保持在1450-1500元/吨,矿山企业出货稳定。山东地区1/3焦煤出厂价格保持1250-1280元/吨,部分地方煤矿放缓出售以达到挺价目的。

本周国内市场焦炭价格继续下跌,几大主产区价格再降100元左右。截止本周五,山西地区二级冶金焦价格降至2050元/吨左右,河北和山东地区二级冶金焦价格降至2100-2200元/吨。近期焦炭价格走弱主要还是对于前期八轮大涨后的修复,钢厂在利润收缩的情况下纷纷提出降价要求。同时,近期国内钢厂高炉产能利用率一直呈小幅下降态势,本周河北又爆出部分钢厂高炉将限产的消息,对焦炭市场有一定负面影响。预计下周国内市场焦炭价格仍有下调的空间。

废钢:

本周国内市场废钢价格稳中有涨,受高温天气影响,钢厂方面到货量维持低位,采购价格略有上调。截止本周五,江浙市场重废主流价格升至2340-2380元/吨,较上周上涨20-40元,江苏主导钢厂连续5天到货量维持在正常水平的五成左右。两湖、两广地区废钢价格上涨30-50元,重废主流价格升至2400-2450元/吨,好料竞争激烈。在北方地区,河北、山西市场重废价格上涨50元至2380-2430元/吨,资源供应紧张;东北市场重废主流价格在2680-2730元/吨,个别中小钢厂上涨30元。受焦炭价格回落影响,近期电炉钢与转炉钢的成本差距再度拉大,好在钢材价格的涨幅更为明显,电炉钢厂生产积极性仍较为活跃。预计短期国内市场废钢价格将继续小幅跟涨。

二、国内主要钢厂调价情况

注:上表选择的均为该区域内最有代表性的钢厂价格

三、国内钢厂成本和库存变化

受焦炭价格回落影响,本周国内钢厂生产成本继续下降,且降幅略有扩大。截止本周末,长流程钢厂三级螺纹钢生产成本为2987元/吨,较上周末下降43元/吨;短流程钢厂三级螺纹钢成本(按照50%电炉铁水比测算)为3278元/吨,较上周末下降32元/吨。本周国内钢材价格稳中有涨,长材利润空间再度拉大。截止本周五,国内市场三级螺纹钢和5.75mm热卷平均价格分别为4144元/吨和4269元/吨,分别较上周末上涨61元/吨和7元/吨。对应1个月前的原料成本,目前国内钢厂螺纹钢(长流程)毛利较上周回升25元至999元/吨;热卷毛利降至1124元/吨,下降29元左右。对应当期原料成本,螺纹钢和热卷毛利分别为1057元/吨和1182元/吨。

从库存情况看(见表4),近期国内钢厂采购仍相对谨慎,部分原料供应商也因钢价上涨而增强了惜售情绪,原料到货量稳中略降。

四、本周金融衍生品市场变化(主力合约)

本周期螺涨势强劲,双焦也偏强运行,基差均有所缩小,但也能看出市场实际需求一般,持续上涨动能不足;期矿仍是偏空氛围,基差不减反增,短期仍难有独立行情。

五、综合观点

近期国内钢材市场实际成交一般,价格上涨主要还是得益于河北环保限产方面的影响,让积蓄一段时间的多头情绪释放,估计这波动能最多持续到下周。从原料情况看,受到钢厂方面压力,铁矿和焦炭依旧偏弱,废钢和钢坯仍有上涨空间,但幅度相对有限。[文] 西本新干线特邀撰稿人谦文2018/7/13